“余额宝二代”就要来了 阿里还会怎么玩？

　　日前有媒体爆料称，“余额宝二代”已箭在弦上，或六“箭”齐发，天弘、南方、工银瑞信、易方达、道富、德邦六家基金公司将为阿里定制设计7、14、30、45、60、90天不同期限的短期理财产品。目前，产品已经进入内测阶段，预计明年1月推出。

　　在此前，一位不愿具名的天弘基金高管也曾向《商业价值》记者表示，目前天弘基金与余额宝的合作只有增利宝一款产品，这未免太单调。在2014年，在对用户的申购赎回行为进行充分分析基础上，天弘基金很可能会推出更多的基于余额宝的差异化的基金产品，“虽然产品形态变化多样，但一定是低风险的”，比如债券类基金，或者短期理财产品等。

　　目前，天弘基金正在加强大数据相关的技术后台建设，这无疑将为定制更多产品提供数据支撑。货币型基金的投资无非是国债、协议存款和央行票据。流动性管理得越好，收益就会越好。短期内，对余额宝用户的申购、赎回数据进行分析，可以对用户行为有更加准确的分析，进而对基金的流动性提供更加准确的预判。长期来看，将余额宝用户的数据与大淘宝数据打通，获得用户在更多维度上的数据，并进行大数据分析，这样无疑会对用户行为有更加精准的分析。而且，在诸如“双11”等购物旺季来临前，可以更加精准预判这些购物季对基金流动性的冲击。

　　即便抛开流动性管理，大数据也是互联网金融产品必须要做的基础平台，因为只有基于这个平台，才能延展出更具想象力的产品。长远来看，天弘基金和余额宝，不会只有增利宝这一个产品，那么，余额宝未来的想象空间在哪?

　　除了已经爆出的“余额宝二代”，阿里还会玩些什么呢?咱们不妨猜一猜。

　　在2013年的“双11”，支付宝总支付金额达350.19亿元，其中使用余额宝支付的金额占支付宝总量约17%。试想如果有那么一天，支付宝将余额宝默认为余额账户，将支付宝账户沉淀的余额全部默认转入余额宝，这会是什么样的情形?那时候余额宝的量级势必又会发生指数级增长。

　　再试想一下，如果余额宝再引入一家信用卡机构，将信用卡与余额宝绑定，最直接就是线下线上消费，用信用卡支付，用余额宝定期还款，这样余额宝就成为了真正的钱包，不仅能帮助支付宝打通线上线下，还能对流动性有更加有效的管理。如果阿里拿到银行牌照了，直接绑定的是“阿里银行”的信用卡会怎么样?再者，谁说信用卡就一定是实体的卡片，也可以是虚拟的任何形态，只要有一套信用支付的体系就足够了。

　　也可能上面猜的都是错的。但是下面这一条一定是对的。那就是一些大型金融机构正在做的，将基金等传统金融产品搬到网上卖，就自认拿到了互联网金融的船票，一定没有出路。这样的结果是，从银行大门走出来，又走进了互联网的大门，这是单纯的渠道转换，依旧是传统的一部分。

　　或许，那些跳不出思维定式的大公司，最后的结果就如马云向《商业价值》所说的那样：永远不要试图说服大企业做出改变，只有帮助他们认为不可能成功的小企业迅速做起来，最好搞死一两个大家伙，他们自己就会动起来。