永利宝：P2P正处于生命周期的正规运作期

　　从国内P2P网络贷款行业的发展历程来看，国内P2P网络借贷行业的生命周期可以分为萌芽期，初创期，行业整合期，泡沫低谷化期，正规运作期这五个时期，每个时期都有自己显着的特色。

　　萌芽期(2007年以前)。在这一时期P2P小额贷款理念在国外开始形成，但受到当时外界条件的限制，小额信贷的贷款规模、从业者规模以及社会认知层面都比较局限。直到全球第一家P2P网络贷款平台成立，P2P网络贷款行业在国外得以发展，P2P网络贷款也因此传入中国。

　　期望膨胀期(2007—2010)。在这一时期，国内首家网贷平台拍拍贷正式成立，拉开了网贷平台发展的序幕。但在拍拍贷平台成立后相当长的一段时间里，国内P2P网络贷款行业却鲜有其他平台进入，行业成交规模发展缓慢。

　　行业整合期(2010—2013)。自2010年以来，国内P2P网络贷款行业的发展速度逐渐提高，行业的成交规模以及行业的平台数量不断增大，行业从业人员逐渐增多。一时之间，社会各界对于P2:P网络贷款行业的关注不断升温，P2P贷款呈现出喷发的趋势。随之而来的是，大量P2P网络贷款平台的相继成立，也出现了一些毫无资质的平台，带来了一些劣质的产品。这些平台并不具备正常运营P2P贷款的能力，只凭着虚假、浮夸的手段来吸引投资者，在经营一段时间就发生逾期、倒闭等恶性事件，致使部分投资者损失惨重，给国内P2P贷款行业造成了不利的影响，破坏了国内正常的金融秩序。

　　泡沫低谷期(2013—2015)。随着P2P市场的进一步发展，投资者将会趋于理性，P2P借贷平台的利率水平也会更加稳定，国内P2P贷款行业的竞争将会加剧，行业中劣质的平台将会在竞争中惨遭淘汰，平台数量也会趋于稳定。优质P2P贷款公司将在竞争中得以幸存，并逐渐壮大，占据更大的市场份额。未来几年内，监管机构将会出台有关于P2P贷款的法律法规，限制P2P贷款平台的准入、规范平台的运行、控制P2P贷款行业的风险。

　　正规运作期(2015年以后)。在这一时期，国内P2P贷款行业的发展将会更加稳定，P2P网络贷款行业的信息将纳入央行的征信系统，实现信用系统的对接。同时P2P贷款的本土化进程基本完成，P2P贷款市场将会形成三足鼎立的局面:首先是更多的金融机构将会以入股或成立子公司的形式参与P2P市场竞争;其次是原有正规的P2P贷款公司，经过行业的激烈竞争，合并、重组之后形成实力更加的雄厚的公司参与市场竞争;最后是在细分市场上，将会出现针对某一细分市场的P2P贷款平台。