理融宝：P2P亟需练好“内功”

　　近年来，以P2P网贷为代表的互联网金融迅速崛起，一改中国金融的传统生态。随着“互联网+”计划的提出，P2P必将迎来新一轮高速发展行情。然而，P2P发展过程中的“鱼龙混杂”向来为人所诟病，在万众创新的重大机遇面前，如何破茧成蝶、实现自身健康发展，成为P2P行业面临的重大课题。

　　兴起于2013年下半年的P2P网贷，其本质是民间金融。凭借网络技术，P2P网贷以较低的成本聚合了借贷双方，平台起到居间撮合作用，降低了信息不对称，优化区域间资源配置，从而促进资金供需平衡。

　　可以料想，“互联网+”计划和“万众创新”目标提出之后，众多小微企业将迎来加速发展的黄金时代，而以小微企业融资为重要服务对象的P2P网贷平台无疑也将迎来更大的发展空间。

　　专家认为，P2P网贷具有“短、小、快”(短期、小额、快速)的特点，与小微企业、个体工商户具有天然的联系性，可以有效弥补银行对其信贷盲点，并且两者可以形成优势互补，实现互利共赢。越来越多的P2P平台也认识到这一点，并将发展定位明确到“服务小微企业”上来。

　　“无法从银行获得信贷的小微企业通过平台获得资金支持后就可能有了‘第一桶金’，有的企业就能够符合银行、PE/VC的条件和认可，从而获取更多、更大资金支持。” P2P平台理融宝运营总监黎军表示，“事实上，我们是向大的金融机构输送优质企业。”

　　业内人士指出，全国共有1100多万小微企业，占企业总数76%左右，截至2014年12月末，全国小微企业贷款余额达到20.70万亿元，占全部贷款余额的23.85%，未来，随着征信体系、支付结算体系不断完善，小微企业信贷需求将快速增长，作为小微金融体系重要组成部分，P2P网贷将迎来更大的市场空间。

　　P2P网贷行业快速发展的同时，也积聚了不少风险，特别是由于监管政策的缺失，监管力度的缺位，“骗子”平台乘虚而入，大多数平台经营存在“钻空子”、合规性差等问题。

　　有专家表示，当前，网贷平台最要紧的是坚守信息中介的性质，保证业务创新不碰底线，增强风险防控能力。

　　“经验告诉我们，风控是第一位的，追求‘做强’，自然就能‘做大’。” 黎军说，“P2P‘乱战期’，我们宁可放慢脚步，也不愿冒险沦为‘炮灰’。”他还认为，作为居间信息撮合平台，P2P平台虽然不是金融机构，但具有很强的金融属性，所以开展业务要坚守对金融的敬畏。

　　据了解，在风控体系方面，理融宝(www.ahlrb.com)主要是参照国内银行待审流程建立的，实行四级审批制度：一是明用途——进行贷前调查，明确资金使用用途，关注借贷资金是否能够解决贷款企业的问题;二是评风险——进行贷前评估，评判项目失败可能会出现的损失;三是控流向——进行贷中监控，确保专款专用，规避投资风险;四是降风险——做好贷后处置工作，以及贷款延期的后续准备措施。

　　专家呼吁，P2P网贷最大的风险在于透明度。这种透明度主要体现在筹资方信息是否透明，也就要求平台有责任做好筹资方信息披露。平台能否客观、完整、及时地将筹资方信息告诉投资人是极其重要的，“互联网金融准则的关键是透明度。”